Estratégias de negociação discricionárias

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The Discretionary Trader vs The System Trader.

Swing trading, gráficos padrões, breakouts e onda Elliott.

O que é um comerciante discricionário incluindo benefícios O que é a negociação do sistema, incluindo benefícios Experimente cada estilo e aprenda a controlar o risco em cada estilo com os Traços do Guia dos Comerciantes bem-sucedidos.

Eventualmente, chega um momento na carreira do comerciante, onde eles precisam decidir quanto decisão eles querem se envolver em cada comércio.

Há vantagens e desvantagens para ser um comerciante discricionário e, da mesma forma, para um comerciante do sistema. Nos próximos minutos, vamos definir como cada tipo de comerciante toma decisões e explorar alguns dos benefícios e obstáculos para ambos.

O comerciante discricionário.

Primeiro, um comerciante discricionário usa um método de entrada ou saída que depende de critérios subjetivos. Por exemplo, um comerciante que está baseando decisões comerciais fora dos fundamentos será um comerciante discricionário. Um comerciante técnico provavelmente também será discricionário.

Deixe-nos assumir que deseja trocar usando o Commodity Channel Index ou o CCI em uma estratégia de comprar a imersão. Embora você tenha plano de negociação de quando você planeja entrar e sair dos negócios, sua interpretação da tendência, ou mesmo ao ler o oscilador da CCI, deixa a porta aberta para alguma subjetividade. E se a sua visão sobre a tendência no EUR / GBP for diferente da minha? Embora possamos estar olhando para as mesmas regras de entrada / saída, a direção da tendência pode estar aberta a interpretação.

Aprenda Forex: comprando o Dip com CCI.

Criado por Jeremy Wagner.

O benefício de ser um comerciante discricionário é que você pode sentir o humor do mercado em tempo real. Embora o preço possa estar se movendo em uma direção, você pode ver os sintomas de uma reversão (por meio de divergência ou padrão de candelabro). Portanto, o comerciante discricionário tem a capacidade de reagir mais rapidamente às mudanças na condição de mercado.

Muito do bem pode se tornar uma desvantagem. Por exemplo, detectar as voltas do mercado pode ser vantajoso se o mercado realmente virar. Muitas vezes, os comerciantes verão padrões no mercado que realmente não existem. Os comerciantes estão simplesmente projetando seu viés no gráfico e racionalizando seu viés emocional inicial. Como resultado, se não for controlado, o apego emocional de um comércio discricionário pode levar a perdas significativas à medida que o comerciante & lsquo; defende & rsquo; seu viés inicial.

Experimente algumas negociações discricionárias usando o DailyFX como um recurso em uma conta gratuita.

O System Trader.

O comércio do sistema também pode ser referido como caixa mecânica, caixa preta ou algo comercial. O comerciante do sistema usa um conjunto fixo de regras para determinar quando e onde entrar e sair do comércio. As regras e a interpretação das regras são em preto e branco para que um computador possa fazer os negócios.

Com a FX sendo um mercado negociado 24 horas, o sistema de negociação tornou-se bastante popular. O computador não necessita de uma soneca ou de dormir à noite, o que o torna um excelente candidato para seguir as regras e procurar oportunidades comerciais que se enquadrem nessas regras.

Um grande benefício do sistema de negociação é que você pode começar com pouca ou nenhuma experiência comercial. Assim, a negociação de sistemas oferece acesso fácil ao mercado FX com uma baixa barreira de entrada para começar.

Um desafio que a experiência típica dos sistemas trader & rsquo; s é que eles podem esperar muito do mercado. Muitas vezes, o que leva os comerciantes do sistema a se entusiasmar com a estratégia é a performance passada. O que ocorreu no passado não significa que continuará a acontecer novamente no futuro à medida que as condições do mercado mudam. Drawdowns em desempenho ao vivo tendem a ser maiores do que os levantamentos durante os resultados testados no back. Portanto, os retornos futuros em tempo de vida tendem a subavaliar com base nos resultados testados nas versões anteriores.

No entanto, esses tipos de obstáculos podem ser superados pela implementação de pequenas quantidades de alavancagem. Don 't tome a minha palavra para isso. Nós pesquisamos este tópico e outros três para desenvolver Traços de Comerciantes de sucesso. Uma dessas características é utilizar uma alavancagem efetiva de menos de dez vezes.

--- Escrito por Jeremy Wagner, Head Trading Instructor, DailyFX.

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Vistos sistemáticos Discreto CTA & # 8217; s: Compreendendo cada investimento.

Quando um investidor entra no espaço Managed Futures, dois dos primeiros termos que ele ouve são & # 8220; sistemática & # 8221; e & # 8220; discricionários. & # 8221; Essas são as duas expressões mais utilizadas quando se trata de descrever uma estratégia de investimento do Consultor de Compra de Mercadorias (CTA). Como um novo investidor de Managed Futures, é importante compreender as diferenças entre os dois para compreender plenamente os benefícios potenciais e as quedas de cada um.

Um comerciante sistemático ou CTA é aquele que depende exclusivamente dos sinais produzidos por um programa ou modelo de computador. Muitas vezes, esses sinais podem consistir em análises técnicas (reconhecendo padrões ou tendências em gráficos históricos) de dados de mercado, ou análise fundamental de dados econômicos, para identificar e fazer negócios, com intervenção humana limitada ou nenhuma. Uma vez que todos os negócios estão sendo fornecidos, seja um computador & # 8220 ;, & # 8221; Todas as emoções humanas são removidas do processo comercial, permitindo a forma mais imparcial de investir. A desvantagem de estratégias sistemáticas é que, por serem tão cuidadosamente projetadas e programadas, pode levar um longo período de tempo para fazer mudanças nelas. Portanto, se determinadas condições de mercado ou econômicas mudarem ao longo do tempo, um sistema pode não ser capaz de se adaptar às novas condições e exigir alguns ajustes # 8221; e muda.

No outro extremo do espectro da negociação sistemática, é a negociação discricionária. Como o nome sugere, assessores de negociação discricionários e # 8217; As decisões de investimento são todas feitas por um ser humano. Todas as decisões de negociação são feitas com base em dados de mercado em tempo real e, em última instância, é o critério do comerciante para decidir qual mercado comercial, quando negociar e quanto arriscar. Enquanto os CTAs discricionários têm a capacidade de reagir imediatamente às mudanças nas condições do mercado, eles também precisam lutar contra suas próprias emoções ao escolher um comércio para entrar. Embora isso possa ser bom em certas instâncias, em outros casos, isso pode levar a que um mau comércio seja selecionado ou um bom comércio faltar.

Como você pode ver, ambos os tipos de estratégias de investimento têm seus prós e contras a pergunta final que você está perguntando é & # 8220; qual é melhor? & # 8221; A resposta não é tão clara como se poderia pensar, mas com base nos dados disponíveis em nosso banco de dados, parece que os CTAs discricionários têm superado ligeiramente os CTAs sistemáticos nos últimos três a quatro anos.

* Os dados e os resultados são reportados independentemente por cada consultor de comércio de mercadorias. aiSource não verificou os retornos para a precisão. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros e existe um risco substancial de perda.

Os resultados acima apontam em favor de estratégias discricionárias quando se analisa a taxa de retorno e retração. No entanto, há uma ressalva a considerar: existem muitas estratégias mais sistemáticas do que estratégias discricionárias (mais de dobro em nosso banco de dados). Isso significa que os resultados apresentados para estratégias discricionárias não são estatisticamente significativos? Não, mas se houvesse um número igual de programas a serem considerados em ambas as estratégias, isso nos faria sentir um pouco mais confiante. No entanto, com base em nossa experiência, acreditamos que os dados retratam corretamente a verdade. Estratégias sistemáticas que estavam em torno de pré-Lehman (antes do colapso de Lehman Brothers e eventual colapso econômico de 2008) têm lutado para se apresentar bem desde 2008. O motivo da luta é simples. o ambiente econômico global mudou após 2008 e as condições / regras em torno das quais esses sistemas foram projetados, não existem mais. Se um sistema for projetado para executar sob um conjunto específico de condições, regras e critérios, então esse sistema deixa de funcionar bem se as condições começarem a mudar. Isto é o que acreditamos ser a causa raiz do baixo desempenho recente de CTAs e estratégias sistemáticas.

Uma última coisa a lembrar é que não estamos dizendo que TODAS as estratégias sistemáticas estão a fazer mal # 8211; Você pode ver claramente que a taxa média de retorno em todos eles é de + 10,40%. Existem CTAs sistemáticos lá que fizeram bem antes de 2008, e continuaram a funcionar bem desde então. Também houve novas estratégias sistemáticas desenvolvidas após 2008, que, provavelmente, são projetadas para o nosso mercado / condições econômicas atuais.

Finalmente, é importante saber que uma estratégia de investimento nem sempre pode ser classificada como apenas sistemática ou apenas discricionária. Em muitos casos, você vai ouvir CTAs dizer que eles são um híbrido dos dois. Isso pode significar algumas coisas:

Sistemático com sobreposição discricionária e # 8211; Todos os sinais comerciais são produzidos por um sistema de caixa preta, mas o comerciante (ser humano) possui o melhor poder discricionário sobre quais os negócios a serem colocados e os que ignoram. Negociadores discretos, técnicos e # 8211; Todas as negociações são inscritas a critério do comerciante principal (humano), mas ele / ela faz todas as decisões comerciais com base na análise técnica de gráficos e sinais automatizados.

Embora a maioria dos investidores não esteja muito preocupada com o tipo de estratégia em que estão investindo, e concentre-se apenas no risco de recompensa, é importante saber em que tipo de investimento você está se importando. Compreender os prós e contras de cada um mantém você preparado para o futuro.

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Descargo de responsabilidade: o desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. A negociação de futuros envolve risco substancial de perda. De modo algum, este boletim oferece qualquer conselho de investimento ou sugere fazer recomendações comerciais. Consulte um consultor aiSource antes de abrir contas de futuros gerenciadas.

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Negociação sistemática versus discricionária.

Por Mike Dancey | 28 de outubro de 2017.

Antes de investigar o mundo da negociação, um comerciante deve decidir sobre uma abordagem para buscar lucros do mercado. Os comerciantes terão que decidir entre uma abordagem sistemática - baseada em regras específicas que determinam mercados e pontos de entrada e saída - ou uma abordagem discricionária, que pode incluir dados e regras técnicas, mas onde o comerciante mantém a decisão final sobre um comércio. Aqui estudamos se os estilos de negociação sistemáticos ou discricionários produzem resultados de desempenho superiores. Ao examinar esta questão, discutiremos algumas das características básicas de cada uma e como elas se relacionam com motoristas de retorno, estratégias, geradores de comércio (fundamentais ou técnicos) e setores. Além disso, analisaremos se os benefícios da diversificação se estendem aos estilos.

Existem inúmeras variações de estratégias de negociação sistemáticas e discricionárias. Muitas estratégias incorporam ambos em graus variados e podem ser definidas como uma estratégia sistemática com sobreposições discricionárias ou uma estratégia discricionária com sobreposições sistemáticas. A única diferença primordial entre os dois estilos é que as estratégias de negociação sistemática geram um sinal definitivo, ao passo que uma estratégia discricionária permite que o comerciante faça a chamada final no preço e no tempo.

A percepção da maioria das pessoas de negociação sistemática e discricionária pode ter sido mais precisa há 20 anos. Hoje em dia, as estratégias sistemáticas não são apenas estratégias simples que tentam explorar dados de preços e tempo. A maioria é uma amalgama de regras de negociação que tentam capitalizar os impulsionadores de impulso, inversão média, carry, valor ou outros incorporados com parâmetros de gerenciamento de risco bem definidos.

Estratégias de negociação discricionárias com CFDs.

A menos que você seja extremamente talentoso, como comerciante, você usará um sistema de negociação para ajudá-lo a decidir sobre negócios lucrativos. Um sistema de negociação pode ser rígido, com regras claramente definidas e devem ser obedecidas, ou podem ter alguma flexibilidade incorporada. O primeiro tipo de sistema geralmente é chamado de sistema de troca mecânica, com base em que a máquina ou algum software seria capaz de implementá-lo. O segundo tipo de sistema de negociação é um sistema de comércio discricionário, o que lhe permite tomar algumas decisões.

Sistemas Mecânicos vs Negociação Discrecional.

Os argumentos continuam sobre os méritos respectivos dos sistemas mecânicos v. Estratégias de negociação discricionárias, e é provável que eles não sejam facilmente resolvidos. Para o iniciante, um sistema mecânico pode salvar algumas lições caras, mas a negociação discricionária quando alguém sabe o que estão fazendo pode fornecer resultados poderosos.

Um sistema de negociação discricionário pode funcionar para você, mas se você é relativamente novo para negociar contratos por diferença, então você não pode achar tão bom. Realmente depende da quantidade de discrição que você possui e de qual aspecto particular do comércio. Muitos aspectos do jogo comercial em suas emoções, e se você seguir aqueles sem experiência adequada, você pode desatar rapidamente.

No entanto, é necessário muito julgamento para decidir sobre os negócios, os CFD de negociação usando negociação discricionária não devem ser considerados como os mesmos que não ter um plano. Algumas pessoas podem até levar o seu plano comercial em suas cabeças em vez de anotá-lo, mas para o sucesso deve haver um método de operação que faça sentido no contexto dos mercados. Um comerciante não vai durar muito sem um plano.

O comércio discricionário não é para o novato.

O comércio discricionário, além do mais básico, não é para o novato, mas é para os comerciantes que têm servido seu tempo, aprendeu a análise técnica em profundidade e pode se adaptar facilmente às circunstâncias em mudança. Um comerciante CFD discricionário pode reconhecer as idas e vindas e tem a experiência e a intuição para fazer um bom julgamento no que se refere às entradas e saídas comerciais. Tais comerciantes têm uma compreensão abrangente de todos os aspectos do comércio e quase não haveria nada novo sob o sol em termos de negociação para eles. Eles devem estar familiarizados com os indicadores habituais e padrões gráficos, e capazes de detectar uma tendência em sua infância.

Para concluir, antes de considerar a negociação com um sistema discricionário, você deve examinar cuidadosamente onde o poder discricionário deve ser exercido e qual o impacto que isso poderia ter sobre os resultados. Se é significativo, seu melhor curso pode ser aprender com a ajuda de um mentor que provou suas habilidades com o sistema particular. Com esses elementos em mente, o comércio discricionário pode ser uma carreira gratificante.